SoFi переводит карточную программу на 25 млрд в SoFiUSD
SoFi Bank и Mastercard сообщили 22 сентября, что расчёты в стейблкоине работают в программе дебетовых и кредитных карт SoFi Bank, а вся программа — свыше 25 миллиардов долларов оборота в годовом выражении — переводится на расчёты в SoFiUSD. О партнёрстве компании объявили в марте; транзакции теперь идут через блокчейн в боевом режиме.
Стейблкоин находится на стороне расчётов, а не у держателя карты
У криптокарты стейблкоин принадлежит держателю: он пополняет баланс или обеспечивает залоговый контракт и меняется на обычную валюту при авторизации или после неё. Сообщение SoFi касается другого конца той же транзакции, где эмитент, платёжная сеть и эквайринговая сторона рассчитываются между собой после того, как покупка прошла. Держатели карт по-прежнему платят в долларах, продавцы по-прежнему устанавливают цены в долларах, и на кассе ничего не меняется. Меняется инструмент, который перемещается между институтами уже после покупки.
Это различие определяет, кому новость адресована. Карта SoFi не превращается в карту, которой тратят стейблкоины, и в сообщении нет ничего, что дало бы держателю новый актив для хранения или расходов.
Выигрывает от этого торговая сторона
SoFi описывает выгоду через сроки расчётов: продавцам не нужно держать стейблкоины и менять свои процессы, а через платформу бизнес-банкинга SoFi они могут получать расчётные средства на счёт в SoFi Bank и выводить их наличными круглосуточно и без комиссии. Расчёты по картам обычно подчинены ритму банковских дней, поэтому именно непрерывная доступность даёт бизнесу измеримый эффект.
SoFi заявляет, что ведёт переговоры с крупными американскими ритейлерами о расчётных схемах в стейблкоине и что вместе с Mastercard изучит трансграничные платежи и денежные переводы. И то и другое подано как планы, а не как уже работающие возможности.
SoFiUSD выпускает банк, и это прямо не депозит
SoFiUSD выпускает SoFi Bank, N.A. — банк с федеральной лицензией под надзором OCC; он погашается один к одному в долларах за счёт резервов, хранимых преимущественно в денежной форме. Собственное предупреждение SoFi столь же прямо говорит, чем он не является: не депозит, не застрахован FDIC, не гарантирован банком и может потерять в цене.
Для получателя расчётов весь вопрос риска умещается в эту строку. Деньги, лежащие в SoFiUSD, — это требование к эмитенту; те же деньги, переведённые на стоящий за ними счёт в SoFi Bank, — банковский остаток с защитой вкладов. Бесплатный круглосуточный вывод, который описывает SoFi, и есть переход средств из первого состояния во второе.
Новое здесь — расчётный актив выпускает банк с федеральной лицензией
Расчёты в стейблкоине в карточных сетях сами по себе не новость, и Mastercard подаёт это как шаг более широкой программы с банками, финтехами и эмитентами. От прежних запусков этот отличает банковская лицензия за активом: организация, которая рассчитывает транзакцию, и организация, которая выпускает расчётный инструмент, — один и тот же поднадзорный банк.
Следить стоит за тем, дойдёт ли актив до потребительской стороны вообще: в приложении SoFi или в обсуждаемых сейчас договорённостях с ритейлерами. Пока этого нет, речь идёт о трубопроводе.
Источники: SoFi Becomes First National Bank to Go Live with Stablecoin Settlement across Mastercard's Global Payments Network, SoFi and Mastercard Partner to Enable SoFiUSD Settlement
